科普贴 钢材贸易那些事。喜欢的来看看

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事先声明，以下本人所说均为一家之言，仅为本人与这个圈子多少有些交道的经历，看到听到而已，数据、事件不一定都经过核实也不能保证准确性。但本人保证除媒体已披露的信息外，本人不会点出任何一家姓名。——起这么大的头，好像要是不暴点猛料那都对不起人似的。我的想法是把这个行业这几年的状态写写，但不保证完全写下去，请各位看官自重。
钢铁作为中国支柱性产业之一，走到今天的局面相信监管部门并非没有看见，除了上游动荡不安，现在下游基层也早已溃烂不堪。本贴所述这绝大部分都已是既成事实，我以为不论谁对谁错，主管部门还是应该出来真心关心和了解这个行业，帮助这个行业。若得此愿，不胜含泪鞠躬。
为何说的多，只是因为爱的深。
这曾经是一个无比风光的行业，这曾经是瞬间就可以聚集百万千万甚至亿万财富的行业。然而当洪水退过，躺在滩上的几乎所有人都在裸泳——是的，几乎所有人！
1 、一般模式
　　1、当前市场上钢材的常规（注意是常规）销售模式是这样的：钢厂卖给钢材贸易商（以后简称钢贸商），钢贸商再卖给下级份销商或是终端用户。这种销售模式正为平常不过，但钢材这个行业也有其自身特点：
　　A：金额高：
　　举例来说，某规格热轧卷出厂价现金5000元/吨（呵，看到这个例价，想必这个行业的从业者都回记起那风光无限的日子吧），从钢材一单要是进货3千吨的话，那就这一笔需要资金1500万元。
　　B：钢厂的强势：
　　一般钢厂与钢贸商的合作有两种模式：协议拿货和单笔拿货。
　　协议拿货是指钢贸商与钢厂签订协议（一般是年度，需要交保证金），开始就规定每个固定拿货量多少吨。然后钢厂每月就往你的指定地点发货，价格是月初估的，等到月底，综合市场该品种的价格走势再定一个结算价。一般来说这个价格给钢贸商是有优势的，让钢贸商有钱赚，不然搞什么。当然最后也有钢厂坑协议商，价格不如临时拿货的强，这是后果，暂且不表。
　　这里面钢贸商完全没有话语权，每个月要做的就是月初就得把全款付给钢厂，然后求爷爷告奶奶请钢厂开恩，赶快发货。因为有些从北方钢厂拉到南方还得集货等船期等一系列工作才能进自己的仓库。
　　说得再细一点。比如协议规定每个月从钢厂拿货某个品种5千吨，钢厂在上个月底会告诉你预估的单价和给你发货量（合同规定是5千，你不可以少拿，但钢厂会根据自己的排产计划少发给你，一般不会多），然后你要做的就是准备好钱，别的完全说不上话。然后月底发完货的时候，钢厂会出一份结算单，告诉你这个月发货的结算价是多少，这个同样，你只有听得份。
　　这里面仔细算一下看官就明白，比如1月1号就把全款打到钢厂，等1月末发完货的时候，你就得要交2月份的款了，而上个月的货可能才到集码头等待装船装火车拉回来，效率高的也只可能是差不多才到库准备卖，也就是说你就做这一个规格1500万的货，你最少最少得有3000万的资金，这3000万还全是给钢厂的，你其间公司运营，等等，所以少至3套资金，多则4、5套资金很正常。这样一放大钢贸商压力就很大了。做企业都知道，现在社会哪个公司会放那么多闲钱来做生意，那这些资金从哪里来呢？这是后话，我们后面再讲。
　　再来说说临时拿货，这种情况基本都是属于行业好，下游需要旺盛，或是钢贸商（尤其是大钢贸商）看好行情时采取的采购行为。一般这种都是锁定价格，即一次性打款，价格定死，然后钢厂发货我直接拉回来要么开卖，要么就自己屯着等卖。听起来这是比前一种好，但是你要知道一般钢厂都是这么对自己协议户的，怎么可能会对你更好。要么根本就拿不到货，你是谁，我不认识你，不卖。要么就是价格高（当然，行业涨的时候，高卖也是高卖）。再提醒下，我说的是一般中小钢贸商的情况，也不排除那些做到足够大的钢贸商可以甚至到钢厂，甚至都入股钢厂的情况。
　　综上所述吧，在与钢厂的交易过程中，钢厂是完全绝对的占有话语权。

德约卡夫

2、运作
　　前几年，行情好的时候，一吨钢材钢贸商能挣200块，什么概念？一个月做个销售个5千吨，那就是毛利100万。那钢贸商怎么运作呢，由于上海无锡最为突出，就以上海为例吧。如果从北方钢厂发货，厂钢将货物运至码头，然后钢贸商订好船，将货物拉至上海码头，再由汽车短驳至第三方仓库（没有多少钢贸商能有自己的仓库），入了库之后就可以开卖了。（有牛逼的公司货在船上就能卖，这个回说）。这其间一般来说发生的费用约在150-200元/吨左右（有时候钢厂会在政策上有所倾斜，会有一点的运输补贴。以后这种小细节我就不一一说明了，讲个大概就可以了）。但这其中牵扯的运输部门比较多，都需要自己去找，但也正是因为这里面比较麻烦，为以后银行和第三方影子银行的监管带来漏洞。如果是从中部内陆城市采购，一般路远都是火车运输较多，费用算下来也差不了多少。
　　前几年得益于中国经济的高速发展，建筑，机械加工，汽车等等吧都是处销售需要大户，所以那时笑称钢贸商是躺着也赚钱。而这时的钢厂，更是爷，每月先把钱收了，然后各钢贸商还跟孙子似的天天求着自己，更是培养了他们的骄横。
　　行业是不错，大家赚到钱了，孙子就孙子吧。这时候上面说的问题来了，资金从哪里来，毕竟做一单生意的钱，需要放大三四倍的资金量来支撑。钢厂那边更改付款方式是不可能了，还是只能从其它渠道融资。那这时候很自然就想到银行，实际上这时候银行也看中了钢贸。

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4、银行参与
　　最开始的商业银行在这里嗅到了商机，由于资金量大，别的业务员跑中小企业放贷款一百块，有时候还不如放给一个钢贸单位。在他们认为“风险可控”的情况下，肯定是做钢贸了。
　　而且他们也确实设计了一套看起来风险很可控的模式。“厂商银”，或是“商商银”。大致如此运作：
　　银行、钢贸商、钢厂三方签订一个协议，规定该钢贸商订的货由银行来直接支付给钢厂（承兑），钢厂发货的时候货主就成了银行，包括运输到入库，该货物所有权就是银行。由于钢厂一直处于强势地位，相对来说他是风险最小的，越有底气的人才越牛逼嘛，所以银行把钱付给钢厂也很放心。货物入库后，钢贸商想要在市场上销售该批货物，只需要将出货吨位对应的钱打到银行指定账户，然后银行下一个放货手续到仓库就可以了。从表面上看来，起码银行至始至终要么把货拽在手里，要么把钱收回来，安全可控。
　　另外企业与银行合作，开具承兑的时候，银行还会先预收20%-50%保证金。综合下来：
　　钢厂：我还是收到钱了，只是发货时换个名字，没有变化；
　　银行：最低20%的款我先收了，我开了一张承兑付给信誉有保障的钢厂，货物出来后我100%的货权，商户要提货就得先付钱，即使货烂在我手里了，我降价20%卖出去，都不亏。所以很安全；
　　钢贸商：我只用20%的资金，就完成了这笔采购，除了多付一点利息，和提货麻烦一点。这不是大好事么。
　　于是早期的银行在钢贸这块赚得盆满钵满，放贷量大，周期快，行业集中，客户集中，所以都赚得“不好意思”了。

小情绪闹不完啊

6、算账
　　我来举个例子算算账，数字不好，或是不愿意看的可以跳过。拿钢贸商和国企之间的合作来说吧。若钢贸商需要一笔资金3千万（承兑）。保证金按30%计算，代理费用按每月1.2%计算。监管费按2元/吨计算。三个月周转一次。
　　流程是这样，钢贸商需要向钢厂采购一笔3千万的钢材，找到国企，上述条件都谈好的情况下:
　　钢贸商先向国企支付现金3千万*30%=900万；
　　国企业向钢厂支付现金3000万；
　　钢厂发货，货归该国企；
　　期间所发生的一切物流费用均与该国企无关，期间物流沟通均不需要国企人员出面（后来为了风险控制，这方面有所加强）
　　三个月到期后，若该钢贸商全部付清货款，那么该国企挣得毛利为：
　　1、 代采购费用：3000万*70%*1.2%*3（敞口部分的每月1.2%，共三个月）=75.6万
　　2、 监管费用：约1万多。
　　那么这笔3千万（实际是2100万）三个月时间的资金成本是多少呢？如果这笔钱放在账上不动的话，按2010年一年存款利率2.25来算的话：
　　2100万*2.25%/12*3=11.8万。
　　注意这11.81万不是指资金成本，而是指你国企拿着这钱啥也不干放在账上的利息收益。但如果你企业钱多的花不出去，那么相对来说你的资金是0成本。当然，具体怎么看仁者见仁了。
　　即使就按成本是11.81万来算吧，三个之后该笔业务毛利则为64.8万。有钱赚，增加了公司的销售额（这个也很重要），报表也好看了，何乐而不为？后来衍生至国企自己去银行开承兑，然后付出去，当然毛利率（注意是毛利率，不是毛利）低了点，但那是真正的空白套白狼了。这个回头有机会再说。
　　上面算这笔账也是解释了，后来为什么那么多国企业都相继跟进冲了进来。

小佐罗

7、发展
　　行业本身发展良好，钢贸商又解决了资金问题。有钱赚了那肯定是行业的大发展了。钢贸商想扩大自己的规模，钢厂想提高自己的产能，没钢厂的地方政府想引起钢厂……这又让我想起了前面提到开加油站的故事。
　　同时这个行业被另一个重大的问题所困扰，那就是原材，炼钢最大的原材料就是铁矿石，由于国家战略上的规划，以及国内自身源材料的质量不够好等诸多因素。当前我国铁矿石很大程度上依赖进口，看以下数据：
　　中国是世界最大的铁矿石消费国。2012年中国铁矿石消费量10.5亿吨，占世界消费总量的59.4%。中国同时也是世界最大的铁矿石进口国。 2012年我国进口铁矿石7.4亿吨，进口金额达956亿美元，进口量约占世界贸易量的65.5%，对外依存度近63%。
　　一面是巨大的进口量，另一面却是耻辱的没有定价权！
　　08年年以前，铁矿石都是通过谈判来确定价格的，国内由几大带头钢厂成立联盟参与谈判，基本上一定就是一年。 但是09年后，就不一年一定了，而是依现货指数来定价，价格随行就市，波动频繁剧烈。
　　再看抄来的数据：2010年至今，铁矿石价格在600元/吨-1400元/吨波动，最大波幅超过700元/吨，年内最大涨幅超过70%，最大跌幅近40%。
　　自2003年至今，铁矿石价格从每吨30美元涨至目前的每吨130美元，最高一度达到近每吨200美元，涨幅超过5倍。
　　近十年来我们在与对外谈判中一直在败退。一直在参与谈判的中钢协处于风口浪尖，而且09年又暴出力拓间谍门事件（详情请自行百度），更是让人大跌眼镜。
　　尽管原材料的价格波动频繁、巨大。但是在中国高速发展的大背景下，市场有一定刚性需求的情况下，这个行业还是可以做的。毕竟高成本，就是售价就是了。
　　但是谁都明白，危机要来临了。

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开始讲了他们三方合作方式是：
　　1、钢贸商支付保证金给银行（或影子银行）——银行出全款直接付给钢厂——钢厂发货给银行——入库（银行的名义）——钢贸商销售对应货物之前支付货款给银行——银行让仓库放货。
　　商业银行一般出的款都是承兑汇票，而影子银行会根据钢贸商的需求付承兑或现金，要知道承兑和现金的收费肯定是不一样的。但与此同时钢厂也会因为收款是承兑或是现金的不同，定价也有区别。
　　2、由于业务的不断发展，钢贸商不满足资金直接付给钢厂，希望自己能有权力支配这些资金，于是自然想起了现货质押，这里面操作需要钢贸商起码有两家公司参与，假设钢贸商有两家公司A和B：
　　A公司名下有现货存在仓库里，于是B公司申请向影子银行（一般商业银行不做这种业务）支付保证金，影子银行便支付全额给A公司，相当于影子银行全额从A公司买下了这批钢材。等合同到期之后，钢贸商再用B公司将货物赎回。货还是那批货，A公司卖给了影子银行、影子银行再几个月之后卖给B公司，这样一圈就转完了，资金在A公司呆了几个月。这里面的A公司就相当于是钢厂的作用。只是货物已经在仓库里了。
　　不管是1还是2，要确保这种商业合作模式没有漏洞，起码要涉及以下主体都是按规办事：钢贸商（这当然是个伪命题，他们要是按规矩办，就不会有下文了）、钢厂（钢贸商自己的A公司）、集港的码头、承运的物流单位（路远的不止一个承运单位）、货物入库后长时间存放的仓库、银行（影子银行）自身。
　　钢厂：一般情况下钢厂的信誉确实是有保证的，而且很多银行也都执行了太小或是产量太低的钢厂，压根就不合作，不出款，表面上是回避了风险。但实际上即使大钢厂，只要发货的时候按照钢贸商的要求，在“货主”一栏里填上的名字是：“某某钢贸商（某某银行）”，这种写法很正常，大家约定这种表达的意思是说由某银行代某个钢贸商订的货，但这里面漏洞不就出来了吗？而且由于银行自身不懂钢材和怕麻烦，根本就不和钢厂联系，只是一味信任钢厂的按时发货，有时候要只要求比如45天（发货30天，运输给15天）后能在仓库见到货就可以了，其余的发货运输根本不管。
　　至于货主的名称，如果银行有异议，钢贸商也可以说：路上运输各单位都要花钱，如果单位抬头不写上我的，我根本没有权限运输，我没办法给承运单位付钱，那我怎么拉回来？这种要求合情合理啊，谁让你银行想图省事，不用自己的人来处理呢？
　　码头及承运单位：一般钢贸商都通过很多年的交道，和码头及物流公司都很熟悉，货到码头或是运输时候，需要一个装船清单，沟通一下，把货主名字换下还不容易么？把前面的例子中的括号抹去岂不是轻而易举？甚至有时候船期等不到货一直放在码头，哪天钢贸商要求承运单位出个证明说你证明下我名下有多少多少吨货放你那，你出不出？不出我几万吨的货不找你拉了，出了有风险没？没风险啊，这几万吨货确实是从钢厂拉进来，货主里就写了这家钢贸商，而且他也是一直和我在联系的，至于中间还有更深的东西，我怎么会知道？
　　仓库：能在钢厂和承运单位上做文章并获利的，那都是高手了，这种都是短平快。而真正大量的问题是出在仓库这里。由于钢材的价值高，一般存个十来万吨的货，即使按每吨4000元计算，那货物也有4个亿了。所以最起码的是你仓库不能把货弄丢了，或是自己把货拉去卖了。由于能做这种仓库的一般都是大国企（也有私人，先不谈），所以大家都认为这是可靠有保障的。而货物入库之后唯一能证明，注意是唯一能证明货主的是谁的，就仓库出具的仓单了。这就好比房子里住的是谁不重要，重要的是谁拥有房产证！而仓库就成了能制作房产证的唯一单位。
　　仓单都有什么内容？时间、货物的品种，数量、存放的库位和最重要的货主名称和盖章。
　　仓单谁出？仓库吗？不准确，而是在仓库的工作人员。这里面漏洞就大了去了。
　　银行（影子银行）自身：银行自己怎么会出问题呢？他们虽然是小白，但这几年也不是没发生过问题，行业不同不懂是正常的，但做人做事的道理是一样的，多年业务做下来，即使是猪也能多少明白一点其中道理吧。但是有时候为了业务量，为了发展，甚至为了个人私利，都选择挣只眼闭中眼，或是心存侥幸，得过且过了。事情发展到后来银行要求加强监管，钢贸商直接理直气壮的吼：你这是要搞死我吗，你还懂不懂怎么玩？

siriuss

先顶一下再说

一棵菩提树

好

caisedeyun

顶顶
　　诚信为本！勤学为进！善义为生！

郭前辉ye

10、空手套白狼的影子银行
　　如果说钢贸商还带着技术性的拿了钱享受的话，那充当影子银行这些大国企玩的就是简单粗暴的活了。
　　上面兄第说绕，那就直接举实例来说吧。
　　某北京大央企开始试水这个行业尝到甜头之后，便在华东某城市注册成立个分公司，专门做这些业务。注册资金拿个二千万根本不是个事，反正到时候再还给母公司就是了。招一两个懂行能真正做事的。其余财务，行政等各部门都配齐。招牌一挂，便可营业。
　　接下来最重要的就是解决资金问题了。该母公司平时主营业务就与银行交往密切，开具承兑是不需要任何保证金的，到手承兑0资金成本。话说曾经有银行行长前往该公司拉业务，在门外问话开承兑要不要保证金，回答“要的，但是具体好谈”。便直接打发人走了，门都没让进。
　　母公司前期可能拨个几个亿给新分公司周转，到期之后再归还。但分公司终究还是要自己造血。于是母公司开一张担保函，凭此保函拿到某一家银行就能拿到5、6个亿的承兑授信。等能自己拿到第一家银行的授信之后，再去找第二家第三家都不是个事了。少说第一年总计拿10个亿的授信好了。
　　资金成本方面，新公司视与银行谈判的情况情况可能会支付10%、20%等不止的保证金，但这部分保证金是可以转嫁让钢贸商出的。
　　成本上来说银行承兑是0，而10个亿的授信，如果全部放出去，按全额0.5%/月计算，一个月就是500万，一年就是6000万的毛利。
　　按照承兑最长6个月到期，一般都是要求最少转2次，即三个月周转一次，那一年的销售就是40个亿。
　　一个新成立的公司，全凭空手道，一年销售40个亿！毛利6000万，全部打5折好了。一年销售20个亿，毛利3000万。公司员工加起来甚至可以不到20人。
　　而能做成这些的前提是：1、钢贸商们都活得好好的（也有把钱出给上游钢厂的，这里不说了）；2、该央企的牌子够响。